时食资讯 | 2021年进口乳制品迎重要节点？低温奶高增长即将真正到来？FOOD2CHINA EXPO

国际乳业形势分析：需求承压延续，国际奶价或步入下行通道

需求端，疫情对全球经济影响延续，乳制品消费量及贸易量或将下滑。新冠疫情对全球经济造成了深远影响，虽然全球经济正在从2020上半年的衰退深渊中恢复，但危机远未结束。根据世界银行预测，2021年全球主要经济体产出水平仍将低于2019年，其中，包括东南亚、印度、南美等在内的主要新兴经济体（除中国外）复苏弱于发达经济体。考虑到近年来乳品贸易的增量几乎全部来自于新兴经济体，预计2021年乳品消费量将下降，进而推动国际乳品贸易量萎缩。

供给端，疫情对生产影响较小，大部分主产国原奶及乳制品产量持续增长。近年来国际生乳产量及乳制品供应量持续增长，且因疫情对生产影响较小，今年国际生乳量及乳制品产量延续前期增长态势。2020年1-8月份，欧盟、美国、新西兰及澳大利亚牛奶产量分别累计增长 1.8%、1.9%、0.9%及 4.3%；同时，乳制品主产国产量亦延续增长态势，以欧盟为例，1-7月全脂奶粉累计同增 4.7%，脱脂乳粉累计同增 1.9%。

长期进口增长趋势难逆，2021年奶制品仍有大市场

长期来看，国内乳制品供需缺口、人民币升值及国际化等因素使得进口不可避免。

从供给端来看，首先，高污染致使奶牛养殖在许多地区被限制；其次，奶牛养殖的经济效益较低、规模养殖抗风险能力偏弱使得企业养殖意愿不强；最后，个体养殖户缺乏养殖条件，尽管存在国家政策支持，但小规模养殖经济效益依然较差。因此国内奶牛存栏量增长缓慢，且预计未来不会有太大增长，乳资源将更多地依赖进口。

根据 FAO估测，2019年中国乳制品进口折合原奶约 1572万吨，奶源对外依存度已超过 30%；而根据中国海关数据，液体乳、干乳制品等产成品进口亦持续增长。此外，人民币国际化和人民币不断升值的双重作用一定程度降低了进口的成本，使得企业更倾向于进口国外奶制品。

短期来看，2021年乳制品产成品进口将显著增长。现阶段，相当数量的乳制品企业都处于产品结构调整的关口，低温乳制品市场在超巴氏杀菌的带动下，体现出了巨大的成长潜力，乳企也会相应增加低温乳制品产量来抢占市场份额。

低温乳制品用奶量提升，并且国际奶价预测下行，那么常温奶供给不足势必会依靠进口乳品来弥补，因此我们预计在2021年进口乳及乳制品会有意向不到的表现。

资料补充——低温奶

低温奶一般指巴氏杀菌乳。巴氏杀菌乳是以新鲜牛奶为原料，采用巴氏杀菌法加工而成的牛奶，特点是采用72－85℃左右的低温杀菌，在杀灭牛奶中有害菌群的同时完好地保存了营养物质和纯正口感。

传统的低温巴氏奶保质期在 7天左右。在保质期短、需要低温保存、奶源地与市场的距离等因素的制约下，低温巴氏奶的销售半径有限，因此冷链运输建设的额外成本和奶源地需在销售区域附近的要求，是低温巴氏奶销售额进一步上攻乏力的主要痛点。

而使用超巴氏杀菌技术，可以在保留与低温巴氏奶相似口感的基础上，将保质期延长到 15天，并且对贮存条件要求也更低，这意味着超巴氏杀菌技术在减少了冷链系统的建设成本的同时，让超巴奶可以销售到相较于巴氏奶更远的区域。所以超巴奶可以用更高的利润率解决一二线市场容量有限的问题，同时也能拓宽渠道，进入到三四线市场提升低温产品销量总额。

超巴氏杀菌技术推动产品销售半径延展，低温奶占比将加速提升，未来 3-5年有望达 500亿规模。

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